记者 何漪

2022年4月，中国诚通集团入主融通基金成为实际控制人，次月，张威担任融通基金董事长。两年来，带着“红色基因”特色，融通基金逐步完成了央企系的全面转型，更新了战略顶层设计、和企业愿景。

与之同时，融通基金逆势取得了规模和业绩的丰收：2022年6月底，融通基金公募资产规模为1150亿元，截至今年3月底增长至1451亿元，增幅26%，在市场行情并不配合的情况下，非货规模逆势新增204亿元，增幅近40%，而同期全行业非货规模减少0.17%。融通基金非货规模排名，由66名提升至54名。

权益方面，银河证券数据显示，截至今年一季度末，过去两年融通基金主动股票投资管理能力行业排名前1/5；固收方面，海通证券数据显示，截至今年一季度末，融通基金固收类基金近两年超额收益率行业排名前15%。

近日，上海证券报采访了融通基金董事长张威，就强化合规文化展业、打造央企名片、强化专业投研文化等话题进行了广泛讨论。

筑牢合规“生命线”

基于长期工作经验，张威相当重视公司的基础制度建设。在张威看来，基金公司能否坚持合规经营，对资本市场发展起着至关重要的作用。合规文化建设，是基金公司稳健运营和可持续发展的基石。基金公司建立全面的内控和合规管理体系，能够为合规稳健经营保驾护航。

两年来，融通基金新增制定和修订103项规章制度、指引、业务规则、管理流程等，同时废止16项不适用规章制度，践行依法合规、提升管理效率。

张威表示，合规经营是基金公司的“生命线”，融通基金在坚持维护投资者利益的基础上，合法合规展业；通过科学、高效的合规风控体系，使投资者对资产放心，对公司安心；全公司从业人员需坚守合规底线，以高标准要求自己，为公司形成坚强后盾；在公司经营发展的过程中，持续加强完善合规内控制度建设，有效提升风险管理水平，有利于实现长期、可持续发展。

张威还谈到，公募基金行业承载着千千万万投资者的信任和托付，唯有严格的风控合规管理，才能有效保障投资者的合法权益。融通基金会一如既往地保障合规、风控、审计部门工作的独立性，把防控风险放在重要位置，将风控合规贯穿在业务管理的事前、事中、事后全过程。

寻求差异化发展

基于自身定位及禀赋，融通基金走上差异化发展之路，制定了“双轮驱动、两翼齐飞”的战略目标。

张威表示，融通基金要努力建设成为具有国有资本运营特色的一流基金管理公司，打造服务国有资本运营和满足居民理财需求“双轮驱动”的发展模式，构建国内业务和国际业务 “两翼齐飞”的发展格局。

双轮驱动对应的是始终坚守金融为国、金融为民的初心，其内核是中央金融工作会议提出的“金融工作的政治性、人民性”。

融通基金实控人中国诚通集团定位于“国有资本流动重组、布局调整的市场化运作专业平台”，已形成了基金投资、股权管理、资产管理、金融服务和战略性新兴产业培育的“4+1”业务格局，坚定不移地打造国资央企高质量发展的“改革工具箱”。

对此，融通基金在集团“4+1”业务板块中找准自身定位，助力国资央企高质量发展“改革工具箱”建设，服务实体经济、服务国资央企高质量发展、服务国有资本运营。

两年来，融通基金在权益投资、固定收益、指数开发等领域大力布局央企主题投资特色产品和业务。同时，运用自身专业的投研能力，支持中国诚通集团与中证指数公司联合开发了一系列指数，助力央企控股上市公司价值发现与提升。

同时，融通基金在践行普惠金融、实现共同富裕的目标上承担着重要职责，坚守金融为民的初心，提升投资者的获得感。

具体看，投资端，追求中长期投资业绩，主动产品做出一定的阿尔法，将长期业绩和风险管理摆在第一位，有意识地控制回撤、坚持组合均衡，践行长期投资、价值投资、理性投资；产品端，精准刻画投资者客群，增强产品的辨识度，多条线、多策略布局基金产品，以匹配投资者的不同风险偏好、不同期限资金；服务端，践行逆向销售，引导投资者进行长期投资、价值投资、理性投资，成长为成熟、专业的投资人。

张威还谈到，两翼齐飞，指的是构建国内业务和国际业务的双发展格局。

具体看，国内业务方面，大力发展指数投资，寻找差异化路线。融通基金主动定制指数，把优秀的投研能力注入指数中，相信专业创造价值。Wind数据显示，截至6月30日，去年发布的中证诚通央企红利指数、中证诚通央企ESG指数、中证诚通央企科技创新指数，年内以来分别上涨15.50%、12.82%、0.47%，三只指数在A股市场同类主题指数中均居前三。

国际业务的战略布局也是基于公司的自身禀赋，融通基金的外方股东日兴资产，是亚洲最大的资产管理公司之一，资产管理规模超过2400亿美元，拥有900多位员工，渠道数量多达400家。

“今年5月拜访日兴资产时，我们深入地探讨了在中东业务合作、国际销售合作、央国企主题系列指数ETF业务、投资顾问业务、投研管理交流等，并达成了合作共识。接下来，将加快国际化发展，积极研究产品功能布局，壮大国际化专业人才队伍，以更好地引进海外资金。”张威说。

打造专业投研队伍

作为基金管理公司的核心竞争力，融通基金非常重视投研核心能力建设。据介绍，融通基金摒弃明星基金经理现象，强化“平台型、团队制、一体化、多策略”投研体系建设，进一步打造多层次的投研梯队。

具体看，融通基金加强投研部门之间的沟通协同，共享研究资源、消除隔阂、相互赋能、互补短板，促进专业能力提升；投研部门实现了宏观、策略、行业、公司全维度覆盖，在实际的研究投资中，以研究驱动投资，基金经理不仅仅是管理基金，也需要参与行业和个股的研究工作中，并辅导研究员提升研究能力，共同为投研一体化服务。

对于基金经理的培养，融通基金有两阶段特有的流程：第一阶段，通过公共组合培养研究员的大局观，增强组合配置经验，加快研究员成长为基金经理的进程；第二阶段，以投资体系六要素的框架为指导，推动基金经理主动完善适合自己的、内部自洽的投资体系，并在实践过程中帮助基金经理总结提炼，实现从合格基金经理到优秀基金经理的跨越。

在打造多层次的投研梯队方面，张威认为，融通基金将进一步完善投研人员梯队培养计划，做好投研能力的积累与传承。

两年时间，融通基金引入31名投研人员，提拔9名研究员成为基金经理，重点加强了权益、量化、固收、国际、专户、FOF团队的人才队伍建设。融通基金逐渐搭建了以专家型基金经理为核心、以中生代基金经理为中坚力量的多层次、多元化的团队结构，增强团队的稳定性和市场的适应性。另外，积极打造特色投研，运用资本市场运作优势和专业投研能力，服务国资央企改革发展，积极参与国资委和集团的课题研究。

风险提示：文章中的信息均来源于公开资料，本文作者对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。中证诚通央企红利指数2019-2023年年度涨跌幅分别为11.37%、0.34%、26.12%、-9.19%、5.57%；央企科技创新指数 2020年-2023年年度涨跌幅分别为28.56%、28.45%、-25.42%、3.95%；诚通央企ESG 2019-2023年年度涨跌幅分别为28.08%、18.06%、20.79%、-12.86%、0.97%。文章中的内容和意见基于对历史数据的分析结果，不保证所包含的内容和意见在未来不发生变化。本文仅供参考，在任何情况下，本文中的信息或所表述的意见均不构成对任何人投资建议。控股股东与公司已实行业务隔离制度。