尊敬的投资者：

      您好！感谢您选择诚通证券股份有限公司进行融资融券交易。

      融资融券交易与普通证券交易相比有较大的差别，融资融券交易具有普通证券交易的各项风险，还具有该业务特有的投资风险放大等风险。

      为帮助您充分了解融资融券业务规则和投资风险，更好地开展融资融券交易，保护您的权益，我们将为您介绍该业务的主要特点，以期对您有所帮助。

      1、什么是融资融券交易

      融资融券交易，又称信用交易，分为融资交易和融券交易。通俗的说，融资交易就是投资者以资金或证券作为质押，向证券公司借入资金用于买入证券，并在约定的期限内偿还借款本金和利息的交易行为；融券交易是投资者以资金或证券作为质押，向证券公司借入证券卖出，在约定的期限内，向券商归还相同数量和品种的证券并支付相应的融券费用的交易行为。融资融券是境外证券市场普遍实行的一项成熟交易制度。

      2、融资融券交易与普通证券交易的区别

      3、信用账户

      是指投资者开立的“信用证券账户”和“信用资金账户”的统称。即《证券公司监督管理条例》所述的“授信账户”。

      4、信用证券账户

      是指投资者在证券公司处开立的，用于记载投资者委托证券公司持有的担保证券明细数据的实名证券账户，该账户是证券公司“客户信用交易担保证券账户”的二级账户。

      5、信用资金账户是指投资者按照有关规定在商业银行开立的实名资金账户，作为证券公司“客户信用交易担保资金账户”的二级账户，用于记载投资者交存的担保资金的明细数据。

      6、征信

      征信是证券公司在向投资者提供融资、融券业务前，了解投资者的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并据此就投资者的资信状况进行全面的分析和评价投资者是否适合开展融资融券业务的过程。

      7、征信评级

      投资者信用评级是指证券公司根据投资者提供的资信资料，按照证券公司标准评定的投资者信用级别。

      8、标的证券

      是指在交易所上市交易，经交易所认可及证券公司确定的，可作为融资买入或融券卖出的证券。交易所可根据市场情况调整标的证券的选择标准和名单。证券公司可在交易所公布的标的证券范围内进一步选择，并随交易所名单变动而相应调整，投资者仅可在此范围内交易。

      9、担保物

      是指投资者提供的，用于担保其对证券公司所负融资融券债务的资金或证券，包括投资者提交的保证金、充抵保证金的证券、融资买入的全部证券和融券卖出所得全部资金以及上述资金、证券所产生的孳息及可能产生的其它权益等。

      但当投资者维持担保比例低于《融资融券业务合同》约定的一定比例时，则经证券公司认可后，投资者可以提交除可充抵保证金证券外的无权利瑕疵的其他证券、不动产、股权等资产作为补充担保资产。

      10、保证金

      是指在投资者融资、融券时，证券公司向投资者收取一定比例的保证金。保证金可以是现金，也可以是可充抵保证金证券。

      11、可充抵保证金证券

      是指经证券交易所认可及证券公司确定的可用以充抵保证金的证券。

      12、可充抵保证金证券的折算率

      是指可充抵保证金证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比率。证券公司可根据证券交易所公布的标准和市场情况调整折算率。

      13、融资保证金比例

      是指投资者融资交易时交付的保证金与融资交易金额的比例。

      14、融券保证金比例

      是指投资者融券交易时交付的保证金与融券交易金额的比例。

      15、保证金可用余额

      是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。

投资者融资买入或融券卖出时所使用的保证金不得超过该时点的保证金可用余额。

      16、维持担保比例

      是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例。

      计算公式为：维持担保比例=（投资者信用资金账户现金+投资者信用证券账户内的证券市值总和）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价＋利息及费用总和)×100%

维持担保比例可反映出投资者资产负债情况，证券公司以此作为监控投资者的融资融券交易风险的指标之一。

      17、紧急平仓线、平仓线、警戒线、可提取担保物线

紧急平仓线、平仓线、警戒线以及可提取担保物线由证券公司根据监管部门和证券交易所的规定、市场状况、公司融资融券业务开展等情况确认及调整，经公司官方网站公示后实施。

      （1）紧急平仓线是即时执行强制平仓的标准，约定为120%。当投资者信用账户的维持担保比例出现低于120%（含本数）的情形时，我公司有权即时对投资者信用账户内的担保物予以强制平仓。

      （2）平仓线是维持担保比例的最低标准，约定为130%。当投资者信用账户维持担保比例在日终清算后低于平仓线130%（含本数）时，我公司将通知投资者在合同约定的时间内追加保证金，若投资者没有在合同约定时间内补足担保物，我公司将按合同约定的方式对投资者信用账户内的担保物进行强制平仓处理。

      （3）警戒线是指维持担保比例的安全界限，约定为140%。当投资者信用账户维持担保比例低于警戒线140%（含本数）时，我公司将按合同约定的方式向投资者发出维持担保比例预警通知。

      （4）可提取担保物线最低标准为300%。投资者信用账户维持担保比例超过300%（不含本数）时，经我公司同意后投资者可按照证券交易所规定和合同约定，转出超出300%（不含本数）部分的保证金可用余额中的现金或可充抵保证金的证券，转出后信用账户持仓集中度不得超过我公司控制标准。对于按照证券登记机构要求，必须转入投资者普通证券账户才能进行的交易如预受要约等，不受此限制，但提取后投资者信用账户的维持担保比例必须保持在150%以上。

      18、强制平仓

      是指当投资者维持担保比例低于约定比例而未能按时追加担保物、到期未偿还融资融券债务以及发生其他约定情形时，我公司对担保物予以处置，并将处置所得偿还投资者对我公司融资融券负债的行为。我公司强制平仓金额或数量可大于和覆盖投资者因融资融券对我公司所负的全部债务。

      19、持仓集中度

      持仓集中度包括单一证券持仓集中度、单一板块持仓集中度或单一分组集中度等。其中，单一证券持仓集中度：是指投资者信用账户中持有某单一证券市值占其信用账户总资产的比例；单一板块持仓集中度：是指投资者信用账户中持有某一板块证券市值总和占其信用账户总资产的比例；单一分组集中度是指信用账户持有的某一组别证券市值占其信用账户总资产的比例。我公司可能根据不同的客户类型、不同的证券类型、不同的板块类型设置不同的持仓集中度标准，以我公司官方公告为准。

      20、净空头集中度

      是指投资者信用账户中单一证券融券卖出标的净空头市值占其信用账户净资产的比例及融券卖出标的相关板块或分组证券净空头市值占其信用账户净资产的比例。我公司有权对该指标进行调整，以我公司官方公告为准。

      单只证券融券净空头市值=融券卖出未偿还证券市值（含融券卖出委托未成交）-信用账户该证券持仓市值。

      板块或分组净空头市值=Σ板块或分组内单只证券净空头市值。

      最后,再次提醒您：投资有收益就有风险，尽量避免风险、保住本金，才能争取盈利。

      祝您投资成功！